Grupa została założona w tysiąc dziewięćset siedemdziesiątym siódmym roku przez Marka Knopflera, Picka Withersa, Davida Knopflera oraz Johna Iisleya. Największym motorem zespołu od samego początku był Mark Knopfler, który to napisał i skomponował większość utworów zespołu, które później okazały się wielkimi przebojami. Od pierwszych nagrań zespołu można było zauważyć że ich muzyka bardzo róźni się od muzyki punkowej, która królowała wtedy na listach przebojów, chociażby dzięki grupie Sex Pistols. Już pierwszy album przyniósł im sporą popularność, a drugi tylko przypieczętował ich talent. Niestety po wydaniu drugiej płyty z zespołu odszedł Mark Knopfler, a zastąpił go były klawiszowiec Bruca Springsteena. Najpopularniejsza płyta zespołu ukazała się dopiero w tysiąc dziewięćset osiemdziesiątym piątym roku i była zatytułowana "Brothers In Arms", płyta ta okazała się jedną z najlepiej sprzedających się płyt w historii rocka. Ostatni album zespołu to składnka która ukazała się w dwutysięcznym szóstym roku, lecz nie przysporzyła już tylu sukcesów co pozostałe płyty.